Forex Forward Bokning

Valuta Framåt BREAKING DOWN Valuta Framåt I motsats till andra säkringsmekanismer som valutaterminer och optionsavtal som kräver en förskottsbetalning för marginalbehov och premiebetalningar, kräver respektive valutavinster vanligen inte en förskottsbetalning när de används av stora företag och banker. En valuta framåt har dock liten flexibilitet och utgör en bindande skyldighet, vilket innebär att kontraktsköparen eller säljaren inte kan gå bort om den inlåsta kursen i slutändan visar sig vara skadlig. För att kompensera för risken för icke-leverans eller icke-avveckling, kan finansiella institut som handlar i valuta framåt kräva en insättning från detaljhandelsinvesterare eller mindre företag med vilka de inte har ett affärsförhållande. Mekanismen för att bestämma en valutaterminskurs är enkel och beror på räntedifferenser för valutaparet (förutsatt att båda valutorna är fritt handlade på valutamarknaden). Antag exempelvis en aktuell spotränta för den kanadensiska dollarn i US1 C1.0500, en årsräntesats för kanadensiska dollar om 3 och enårsräntesats för US-dollar på 1,5. Efter ett år, baserat på ränteparitet. US1 plus ränta vid 1,5 skulle motsvara C1.0500 plus ränta vid 3. Eller US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Ettårig framåtkurs i detta fall är således US C1.0655. Observera att eftersom den kanadensiska dollarn har en högre ränta än US-dollar, handlas den till en förhandsbesked till greenbacken. Den faktiska spoträntan för den kanadensiska dollarn ett år från och med nu har inte någon korrelation med det ettåriga terminsräntan för närvarande. Valutakursen baseras endast på räntedifferenser och innehåller inte investerarnas förväntningar på var den faktiska växelkursen kan vara i framtiden. Hur fungerar en valuta framåt som en säkringsmekanism Anta att ett kanadensiskt exportföretag säljer USD 1 miljon varor till ett amerikanskt företag och förväntar sig att exporten fortskrider ett år från och med nu. Exportören är oroad över att den kanadensiska dollarn kan ha stärkts från dagens nuvarande pris (på 1.0500) per år, vilket innebär att det skulle få färre kanadensiska dollar per amerikanska dollar. Den kanadensiska exportören inleder därför ett terminsavtal för att sälja 1 miljon om året från den nuvarande terminen US1 C1.0655. Om ett år från och med nu är spoträntan US1 C1.0300 vilket innebär att C har uppskattat som exportören hade förväntat sig genom att låsa in terminsräntan, har exportören haft en fördel av C35.500 (genom att sälja US1 miljoner Vid C1,0655, snarare än vid spothastigheten av C1.0300). Å andra sidan, om spoträntan ett år från och med nu är C1.0800 (det vill säga att C försvagades i motsats till exportörernas förväntningar), har exportören en teoretisk förlust på C14.500. Hem gtgt Kontanthantering Ämnen Valutaterminskontrakt Översikt över Valutaterminskontrakt Ett valutaterminskontrakt är ett avtal enligt vilket ett företag förbinder sig att köpa ett visst antal utländsk valuta på ett visst framtida datum. Köpet sker till en förutbestämd växelkurs. Genom att ingå detta kontrakt kan köparen skydda sig från efterföljande fluktuationer i utländsk valuta. Avsikten med detta kontrakt är att säkra en valutaposition för att undvika förlust eller spekulera om framtida förändringar i en växelkurs för att generera en vinst. Valutakurser kan erhållas i tolv månader i framtida citat för större valutapar (till exempel dollar och euro) kan erhållas i så mycket som fem till tio år i framtiden. Valutakursen består av följande delar: Valutakursen Bankensquos transaktionsavgift En justering (upp eller ned) för räntedifferensen mellan de två valutorna. I huvudsak kommer valutan i det land som har en lägre ränta att handla till ett premie, medan valutan i landet som har en högre ränta kommer att handla med rabatt. Till exempel, om den inhemska räntan är lägre än räntan i det andra landet, lägger banken som motpart, poäng till räntesatsen, vilket ökar kostnaden för den utländska valutan i terminskontraktet. Beräkningen av antalet rabatt - eller premiepoäng att subtrahera från eller lägga till ett terminskontrakt baseras på följande formel: Om spotpriset på pund per dollar var 1,5459 och det var premie på 15 poäng för ett terminskontrakt Med en 360-dagars löptid, skulle terminsräntan (ej en transaktionsavgift) vara 1,5474. Genom att ingå ett terminsavtal kan ett företag säkerställa att ett bestämt framtida ansvar kan lösas till en viss växelkurs. Terminsavtal är vanligtvis anpassade och ordnade mellan ett företag och dess bank. Banken kommer att kräva en delbetalning för att inleda ett terminskontrakt samt slutbetalning strax före avvecklingsdagen. De främsta svårigheterna med terminskontrakt gäller att de är skräddarsydda transaktioner som är utformade specifikt för två parter. På grund av denna anpassningsnivå är det svårt för endera parten att avlasta kontraktet till en tredje part. Nivån på anpassning gör det också svårt att jämföra erbjudanden från olika banker, så det finns en tendens för bankerna att bygga ovanligt stora avgifter i dessa kontrakt. Slutligen kan ett företag finna att den underliggande transaktionen för vilken ett terminsavtal skapades har avbrutits, vilket innebär att avtalet fortfarande ska lösas. Om så är fallet kan statskassans personal ingå ett andra terminskontrakt vars nettoeffekt är att kompensera det första terminskontraktet. Även om banken kommer att ta ut avgifter för båda kontrakten, kommer detta arrangemang att lösa companyrsquos-skyldigheterna. En ytterligare fråga är att dessa avtal endast kan sägas upp tidigt genom ömsesidig överenskommelse mellan båda parter i kontrakten. Exempel på ett valutaterminskontrakt Suture Corporation har förvärvat utrustning från ett företag i Förenade kungariket, vilket Suture måste betala för 60 dagar till ett belopp på 150 miljoner kronor. För att säkra mot risken för en ogynnsam förändring av växelkurserna under de interna 60 dagarna ingår Suture ett terminsavtal med banken för att köpa pund 150 000 på 60 dagar till dagens valutakurs. 60 dagar senare har växelkursen verkligen gjort en sväng, men Suturersquos kassör är likgiltig, eftersom han erhåller det pund 150 miljoner som behövs för köptransaktionen baserat på växelkursen när kontraktet med leverantören ursprungligen tecknades . Copyright 2017, All Rights ReservedSlideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda, och att ge dig relevant reklam. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår användaravtal och sekretesspolicy. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och förse dig med relevant annonsering. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår sekretesspolicy och användaravtal för detaljer. Utforska alla dina favoritämnen i SlideShare-appen Få SlideShare-appen att spara till senare, även offline Fortsätt till mobilsidan Ladda upp Logga in Registrera dig Dubbelklicka för att zooma ut Forex-framåtkontrakt Dela denna SlideShare LinkedIn Corporation kopia 2017What är en valutaväxling (FX) framåt Kontrakt Det är ett avtal mellan dig och HSBC enligt vilket du samtycker till att byta ut ett visst antal valutor på ett visst framtida datum, men till en växelkurs som överenskommits idag. Varför behöver jag ett terminskontrakt Framåtriktat kontrakt är lämpligt för kunder som vill fixa en valutakurs för framtida avveckling. Till exempel kan en importör eller exportör låsa in växelkursen för en framtida betalning eller fordran i utländsk valuta. Vem kan boka ett terminskontrakt Vilken som helst kund med en FX-kontraktsgräns kan ingå ett FX-kontrakt med HSBC. Hur många typer av terminskontrakt finns i Business Internet Banking? Två typer av terminskontrakt finns tillgängliga: Fast datumleverans - uppgörelse på ett angivet datum Valfri leverans - uppgörelse inom en bestämd period Hur länge kan ett kontrakt vara giltigt? 6 månader från bokningsdatum. Vilka valutapar finns tillgängliga för vidarekontraktsbeställning Du kan boka terminsavtal med valutapar HKD mot 8 stora valutor, inklusive USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF och THB. Vad är minsta kontraktsbeloppsbelopp Minimibeloppet per kontrakt är USD5.000 eller motsvarande. Vad är öppettiderna för bokning av terminskontrakt via Business Internet Banking Öppettiderna är från 9:00 till 19:00 från måndag till fredag. Kan jag avbryta ett framåtriktat kontrakt efter bokning Nej, du kan inte säga upp ett terminskontrakt när du har accepterat växelkursen.